Вице-президент ВБРР Тамара Осипенко выступила с докладом на Пятой Всероссийской Банковской Конференции

- Во-первых, замещение дешевого вида пассивов (остатков на счетах предприятий) более дорогим (средствами физических лиц) приводит к снижению процентной маржи кредитных организаций.

Во-вторых, увеличение объемов кредитования реального сектора экономики неизбежно ведет к росту кредитных, отраслевых, региональных и других рисков.

В-третьих, возрастает конкуренция на рынке финансовых услуг со стороны некредитных финансовых учреждений, например, негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, паевых инвестиционных фондов, которые также занимаются привлечением и размещением средств.

В-четвертых, важной проблемой является разрыв по срокам между привлекаемыми и размещаемыми средствами. Чтобы кредиты соответствовали потребностям предприятий, банкам необходимо привлекать средства на значительно более длительные сроки, чем это происходит сейчас.

- При этом на рынке банковских услуг среди банков-участников имеет место нарушение корреляции уровней доходности и риска операций. Наиболее мощные банковские структуры имеют возможность, с одной стороны, выбирать для обслуживания наиболее интересных с позиций бизнеса и наименее подверженных невыполнения обязательств по отношению к банку корпоративных заемщиков, тем самым оставляя всех остальных - не менее "интересных" и наиболее "рискованных" - прочим банкам (в основном средним, мелким).

С другой стороны, эти же крупные банковские структуры имеют возможность формировать рыночные ставки привлечения и размещения кредитных ресурсов, не давая возможности мелким и средним банкам компенсировать свои более рискованные операции более высокой доходностью.

Тем самым, происходит нарушение одного из базовых рыночных принципов - корреляции уровней доходности и риска операций, что свидетельствует о недостаточном уровне развития рынка банковских услуг, проявлении нерыночной конкуренции. И если ранее вышесказанное было характерно в основном по линии отношений "Сберегательный банк РФ и все остальные", то в настоящее время и Сбербанк России испытывает то же самое со стороны мощных зарубежных банков, о чем свидетельствует пресса.

- Для обеспечения некоторых позитивных сдвигов в этом вопросе необходимо в кратчайшие сроки запустить систему страхования вкладов населения, поэтому мы поддерживаем усилия Центрального банка РФ и прочих заинтересованных сторон в этом направлении. Представляется, что введение системы страхования вкладов позволит относительно выровнять конкурентные позиции банков, входящих в эту систему, на рынке вкладов физических лиц.

Однако при рассмотрении концепции страхования вкладов населения, заложенной во внесенном в Думу законопроекте, необходимо отметить следующее. В случае внедрения системы страхования, одинаковый уровень риска невозврата вкладов для всех банков (с позиций вкладчика) приводит к искусственному увеличению доли рынка тех банков, которые предлагают более выгодные условия (по критерию доходности). Последние могут при этом проводить рискованную политику, платить за которую придется устойчиво работающим, надежным банкам. Поэтому банковское сообщество заинтересовано в системе отбора банков. Однако Центральному банку РФ необходимо обеспечить максимально объективные и прозрачные принципы отбора банков для участия в системе страхования. Учитывая установленные законом ограничения числа попыток прохождения критериев отбора, необходимо предусмотреть возможность апелляции по итогам проверки, с результатами которой банк по той или иной причине не согласен.

- Вот поэтому, несмотря на то, что фонд обязательных резервов (ФОР) является инструментом денежно-кредитной политики, и что средства, находящихся в этом фонде, принципиально отличны от средств, перечисленных в фонд страхования, хотя бы из-за разницы в правах собственности на них, представляется целесообразным, предваряя внедрение системы страхования вкладов, рассмотреть вопрос о придании большей гибкости политике Центрального банка РФ в отношении величины и направлений возможного использования средств банков, перечисленных в ФОР, с тем, чтобы частично компенсировать банкам дополнительные расходы от участия в системе страхования вкладов.

И, наконец, для достижения ожидаемого экономического эффекта от введения системы страхования вкладов необходимы широкомасштабные PR-компании, которые позволят донести до населения новые возможности, предоставляемые вводимой системой. В противном случае, потенциальные вкладчики по-прежнему будут хранить большую часть сбережений в наличной валюте и воспринимать вклады в Сбербанке России как единственную возможность инвестирования накоплений. Координацию деятельности в этом направлении могла бы взять на себя некоммерческая организация, в частности, Ассоциация региональных банков России.

- Традиционно в системе управления рисками банковской деятельности большое значение придается качеству управления кредитными рисками. Представляется, что Центральный банк РФ, не ограничиваясь призывами, может предложить банкам реальный механизм существенного повышения качества управления кредитными рисками.

Дело в том, что в настоящее время российские банки, анализируя финансовое состояние предприятий-контрагентов, рассчитывают абсолютные значения коэффициентов (показателей), включенных в методику анализа финансового состояния предприятий. Естественно, значения этих показателей будут различны для различных отраслей экономики и для разных сегментов бизнеса одной и той же отрасли (мелкого, среднего и крупного бизнеса). В связи с чем, перед банками встает вопрос объективности экономической интерпретации абсолютного значения любого конкретного показателя, так как отсутствует сравнительная база данных по средним значениям этих показателей, детализированная по отраслям и сегментам бизнеса. На практике отсутствие сравнительной базы данных по средним значениям показателей оценки финансового состояния предприятий, детализированной по отраслям и сегментам бизнеса, приводит к тому, что обсуждение вопроса о том, какое значение данного показателя считать характерным для предприятия, обладающего адекватной или неадекватной финансовой устойчивостью, носит субъективный характер. В лучшем случае этот вопрос выносится на обсуждение Кредитного комитета в виде аргументов кредитного инспектора, ратующего за оптимистическую трактовку абсолютных значений показателей предприятия-контрагента, и аргументов кредитного риск-аналитика, дающего более пессимистическую оценку финансового состояния того же контрагента.

- Зарубежный опыт дает нам примеры создания и практического использования сравнительной базы данных по средним значениям показателей оценки финансового состояния предприятий, детализированной по отраслям и сегментам бизнеса, для оценки финансового состояния конкретного предприятия-контрагента.

Так, в частности, в США используется следующая технология риск-менеджмента: средними значениями показателей задается база (ориентир, стандарт) для сопоставления. Всякое отклонение от среднего показателя получает бальную оценку, свидетельствующую о возрастании или снижении кредитных рисков предприятий-контрагентов, что в целом позволяет в условиях ограниченного времени принимать обоснованные решения о санкционировании банковских операций, несущих кредитный риск.

Информационный продукт - сравнительная база данных по средним значениям показателей оценки финансового состояния предприятий, детализированной по отраслям и сегментам бизнеса - готовится в США по более чем 600 отраслям экономики и шести сегментам бизнеса (выделенным от мелкого до крупного бизнеса в зависимости от величины валюты баланса), по шестнадцати показателям, включенным в общепризнанную, "классическую" методику анализа финансового состояния предприятий, рассчитанным за последние 4 года. Этот информационный продукт предназначается для использования кредиторами - банковскими и небанковскими финансовыми институтами.

- Возникает другой вопрос: насколько полученные средние значения можно рассматривать в качестве "стандартов здоровья", то есть показателей финансовой устойчивости предприятий. Программа мониторинга предприятий имеет огромное значение и для качественной оценки экономического состояния отраслей и регионов России и, соответственно, проведения более гибкой кредитно-денежной политики. Представляется целесообразным, чтобы Центральный банк РФ, используя прогрессивные технологии, способствовал созданию механизмов повышения качества управления банковскими рисками.